但在实际操作中，由于每位小伙伴可投资的资金量大小不一，所处人生阶段不同（比如单身、已婚、已育）和负债情况不同（主要是需要长期偿还的房贷和车贷等长期负债），可承受的风险能力也不一样。
因此，更细致的资产配置还需根据自己的实际情况来规划。
下面就以这个思路为大家举例说明不同情况的个人如何规划自己的资产，以实现资产增值的目的。
情景1：小明，今年22岁，单身，无家庭负担。刚毕业参加工作，目前手上只有大学时期勤工俭学攒下来的5万元可用于投资。
从以上情况来看，小明还很年轻，手上的资金量也不大，而且还没有家庭负担。
投资比例计算：
120-年龄=120-22=98，适合的高风险投资品占比为98%。
因此，如果自身风险承受能力还不错的话，可以考虑98%的仓位配置高风险投资品。
比如，4.9万（5万*98%=4.9万）资金直接配置4~5只股票，以组合的形式来分散投资风险，再按照三档建仓依次买入即可。
但如果是投资风格偏稳健的话，则可以用100-年龄，100-22=78，就是78%用来配置高风险，22%配置低风险。
所以就是考虑配置22%的低风险资产（或者低风险部分可以每月的增量资金来定投），再配置78%的股类资产（至少4只公司股票）。
情景2：何女士，今年32岁，刚结婚，夫妻俩打算2年后要一个孩子。
支付房子首付后，每月工作基本够还房贷和生活开支，暂无更多结余，但夫妻二人手上还有30万左右的存款可用于投资。
先根据年龄来划分大致的高、低风险比例，也就是高风险投资品占比120-32=88%。
考虑到未来两年可能会有孩子，将会产生一笔较大的开支，所以在配置上要适当增加低风险投资品占比部分，以备不时之需。
因此，最终何女士的方案中，高风险投资品占比最高不超过80%较为稳妥，这部分资金大约为24万。
如果风险承受能力较强的话，按照每只个股3万，可以配置8只左右的股票。
如果风险承受能力一般，则可以从这80%的资金里再分出20%的份额（6万）选择一个波动率不高的策略配置（比如国企轮动或者行业轮动），另外60%的资金（18万），可配置6只股票，剩下的20%低风险投资品。
因为这两个策略的回撤率较低（仅-4%）还是比较适合作为半年以上短期储蓄的，万一两年后有需要到大笔资金的话，可以直接卖出，也不会发生较大浮亏。
情景3.李总，今年45岁，平时工作较忙，目前育有两子还在上学，家中还有四位老人需要赡养。
近几年做生意赚了些钱，没有房贷车贷等长期债务，可投资资金量在100万左右，每月还能结余1万左右的资金。
当人生到了上有老下有小的中年阶段，除了要为自己和家人配置好较为全面的保险外，在投资上虽然也同样追求收益，但在整体上还是比较建议以稳妥为主。
按照年龄划分高、低投资品比例：高风险投资品占比120-45=75%，可以取个整数70%，低风险则占比30%。
由于100万的资金量较大，高风险部分的70万如果按照3万一只个股来分配，就得配置20多家公司。
这个数量还是比较多的，且容易分散精力，考虑到平时工作很忙，如果不考虑按周调仓的策略，则可以选择半年调仓一次的国企轮动（年化收益率23%，最大回撤率-14.5%），这部分资金可以占到20~30%左右，然后平均分配买入策略信号提示的公司配置即可。
剩下的40%~50%的资金则可以买入公司股票，按照3万一只配置的话，大约可配置12~17只左右，这个数量还是比较合适的。
最后，低风险的30%部分，依旧还是买入低波动策略。
情景4：老王，今年60岁，已退休，孩子们都已工作，无任何负债，共有60万闲钱可做投资。
人生步入晚年阶段后，除了每年固定的身体检查等医疗开支外，也没有太多的负债时，对资产的预期主要就是增值保值了。
且考虑到这个年龄阶段的身体状况，也不太适合产生较大的情绪波动。
因此，在资产配置上，建议以稳健、保守为主。
按照年龄划分投资品比例：120-60=60%高风险比例，40%低风险比例。
高风险部分，如果本身有一定的个股分析能力，可以考虑配置30%的股票，剩下的30%则可以配置一个波动较低的轮动策略。
而剩下的40%低风险比例部分，考虑到收益和资金取用的灵活性，可以分别配置20%的股债收益差策略和20%的纯债基金。
三、总结
我们结合《聪明的投资者》这本书这部分的内容来看，解释了资产配置的基础逻辑就是通过同时配置股票和债券，利用股债负相关的属性来抵御市场波动，以期达到平衡整体资产波动，来平稳度过市场波动期。
而考虑到我国国情与境外成熟市场的差异，这里的债券类资产是用低风险策略来代替的。
同时，因为小伙伴们的年龄、社会身份、个人情况等都是不同的，大家在进行资产配置时的侧重点也不一样，所以进行资产配置时，一定是结合自己的情况来判断。
这篇拆书稿，也是结合了《聪明的投资者》这本书的知识点，和当前A股的市场情况，举例了4个不同场景下的资产配置方案：
总体思路就是先根据自身实际年龄和家庭现状来判断高、低风险投资品的大致配置比例，再结合自身资金量和风险承受能力来灵活调整。
因此，这个比例也并非是一成不变的，而是每隔5~10年就需要再根据自身实际情况和变化再重新调整一次。
另外，还需要注意的是，在策略的选择上，建议小伙伴们一定要先看策略的最大回撤率是否能够接受，再来看预期收益能否满意，以避免最终因为无法承受策略波动性而提前出局。
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